Determinan Kredit Konsumsi di Indonesia

Abstract

Kredit konsumsi mendukung daya beli rumah tangga, tetapi ekspansi yang terlalu cepat tanpa pengelolaan yang hati-hati dapat melemahkan stabilitas perbankan. Penelitian ini bertujuan menganalisis determinan kredit konsumsi di Indonesia dengan menggabungkan faktor penawaran (Net Interest Margin, Non Performing Loan, dan Dana Pihak Ketiga) serta faktor permintaan (pengeluaran konsumsi dan suku bunga kredit) dalam satu model. Penelitian ini menggunakan data sekunder triwulan periode 2002Q1-2025Q4 dengan pendekatan Engle-Granger dan Error Correction Model (ECM) yang diestimasi menggunakan HAC Newey-West untuk mengatasi autokorelasi dan heteroskedastisitas. Hasil uji menunjukkan residual persamaan jangka panjang stasioner sehingga terdapat indikasi hubungan keseimbangan jangka panjang. Dalam jangka panjang, Net Interest Margin (positif), Non Performing Loan (negatif), dan Dana Pihak Ketiga (positif, elastisitas 1,42) berpengaruh signifikan terhadap kredit konsumsi, sedangkan pengeluaran konsumsi dan suku bunga kredit tidak signifikan. Dalam jangka pendek, hanya Dana Pihak Ketiga (positif) dan suku bunga kredit (negatif) yang signifikan. Koefisien dari Error Correction Term berhubungan negatif dan signifikan (-0,0745) dengan kecepatan penyesuaian sekitar 7,45% per triwuulan. Dana pihak ketiga merupakan salah satu faktor yang konsisten sehingga penghimpunan dana dan pengawasan terhadap kredit perlu diprioritaskan.